和冀东水泥(000401分别给予其25%投资权重;加入相对抗季节性动摇的玻璃板块龙头公司南玻A000012和中航三鑫(002163分别给予30%和20%投资权重。
基于2011年度投资战略的月度投资组合决策的总体逻辑:由行业的区域市场景气度周期因素, 随着4万亿投资的陆续实施。参考宏观经济政策因素,综合市场情绪进行决策。从区域市场热点与消费季节性轮换的视角来看,区域振兴与建材下乡政策实施仍将成为12月份相对领跑的投资标的??随着城镇化西进、区域振兴战略的实施、保证性住房建设的加快、建材下乡政策推广落实等积极因素的影响,2011年建材需求将稳定增长。
投资的重点由从全国全面铺开向热点区域集中,特别是以区域振兴为重点的城镇化西进、及建材下乡蕴藏着巨大的投资市场预期。水泥板块与玻璃板块仍将是建材行业投资组合中的主要投资标的
形成较大的反差。而各自占比为10%份额的祁连山(600720和天山股份(000877却分别有1.18%和1.49%跌幅。 11月份我给出的建材行业投资组合回报跑输行业指数5.81个百分点。组合中的海螺水泥(600585和冀东水泥(000401当月分别上涨0.68%和下跌8.91%与上月分别却有17.54%和9.06%较大涨幅。
高估值的品种在市场中具有较大的补跌风险。 整个组合中的个股由10月份的涨跌互现格局转为11月份的普跌格局。短期内。
产能严重过剩、能源价格继续增长。 潜在风险的提示:投资增长低于预期。
12月份保存11月份建材行业投资组合品种:海螺水泥(600585