1968年，LED价格瓶颈被打破，Monsanto公司和惠普公司开始使用极具性价比的砷化镓磷化物（GaAsP）大批量生产红色LED.这种红色LED最初大量用于替代白炽灯和氖管指示灯，如开/关/待机指示灯，随后很快又用于数码显示器。
经过类似电视机那样意料之中的快速发展，现在的LED可以提供宽泛的颜色，单个器件具有多种颜色、亮度和功耗等级，并且可以提供各种独特的封装类型。还有无数器件能够发出从红外线（IR）一直到紫外线（UV）的一系列不可见光。
器件类型的快速发展通常都会导致革命性的应用。可见光LED不再只是用作指示灯，也用于代替几乎所有照明（实用和装饰性）和标识性应用中的白炽灯和荧光灯，因为这些LED具有低功耗/低发热特性、明显更长的寿命以及在长期和短期运行状态下更低的成本。
